Em 1934, é realizada a primeira partida oficial do time de futebol, já na quadra da Várzea. Em 1939, é inaugurada a cancha de bolão, esporte no qual a entidade fez sucesso durante várias décadas, com os representantes dos "Colorados". O primeiro título no futebol do Campeonato Gravataiense veio em 1941, conquista essa que se repetiria por vários anos. Nas décadas de 50 e 60, inclusive, tornaram-se célebres e são lembrados até hoje os confrontos realizados entre Alvi-Rubro e E.C. Paladino, clubes que acabaram se tornando coirmãos e eternos adversários. O auge da rivalidade aconteceu no ano de 1963, quando no dia 07 de agosto o prefeito da época decretou Feriado Municipal para que a comunidade gravataiense pudesse assistir o clássico da decisão do campeonato entre Alvi-Rubro e Paladino. Em 1958 o clube fundou, junto com o E.C. Paladino e o Cerâmica, a Liga Gravataiense de Futebol visando organizar as competições do Citadino.